Инвестиционный анализ предприятия

Финансовый анализ инвестиционных проектов После проведения инвестиционного анализа и принятия решения о целесообразности капиталовложений анализируется финансовый проект. Для этого используются формальные финансовые отчеты - , то есть будущие финансовые отчеты,которые будет составлять предприятие в случае реализации проекта в них будут учитываться показатели, полученные в результате Моделирования деятельности предприятия на этапе вложения средств, производства продукции и ликвидации проекта. Финансовый анализ формальных отчетов дает возможность оценить будущую"поведение" проекта, определить критические моменты во время его реализации и получить акционерам информацию о инвестиционный проект в таком формате, который позволит сравнить экономические показатели с существующим положением предприятия, так и с аналогичными коэффициентами предприятий-конкурентов. Финансовый анализ проекта осуществляется на основе отчетов предприятия, а также различных финансовых показателей и коэффициентов. Существует более 50 расчетных коэффициентов, которые могут быть использованы для анализа финансового состояния предприятия при реализации проекта. Однако такое количество показателей должна учитываться только при анализе финансового состояния существующего предприятия, например при покупке акций или других ценных бумаг, слиянии или приобретении компаний, выдачи кредита и др. Осуществляя анализ инвестиционного проекта, можно ограничиться только несколькими показателями, которые дадут возможность получить максимум информации, необходимой для исследования. Чтобы использовать их сполна, нужно уметь правильно их интерпретировать.

Финансовый анализ проекта

Метод простой нормы прибыли. Используется для быстрой обработки проектов. Средняя за период жизни проекта чистая бухгалтерская прибыль сопоставляется со средними инвестициями затратами основных и оборотных средств в проект. Выбирается проект с наибольшей средней бухгалтерской нормой прибыли. Простой метод окупаемости инвестиций.

Семинар Моделирование и финансовый анализ инвестиционных проектов корпоративных клиентов коммерческого банка и информация о других.

Оценка финансовой состоятельности инвестиционного проекта В настоящее время существуют два подхода к оценке финансовой состоятельности инвестиционного проекта: При финансовом анализе фирмы, реализующей инвестиционный проект, используются три основных документа инвестиционного бизнес-плана: Прогнозный отчет о прибылях и убытках позволяет инвестору сделать заключение о прибыльности фирмы, реализующей проект.

Прогнозный баланс показывает, насколько ликвидна и платежеспособна фирма, реализующая проект. В результате прогноза движения денежных средств инвестору предоставляется информация об уровне ликвидности фирмы на конец каждого расчетного периода в целом и по видам деятельности производственной, инвестиционной, финансовой. Наряду с этими документами финансовая часть инвестиционного бизнес-плана включает: Финансовый анализ инвестиционного проекта должен охватывать весь срок его жизни.

Оценка финансовой состоятельности инвестиционного проекта базируется на системе финансовых коэффициентов, используемых для анализа текущей деятельности фирмы. Показатели оценки финансовой состоятельности фирмы группируются следующим образом: Отражает число оборотов запасов и затрат организации за анализируемый период; коэффициент оборачиваемости готовой продукции КпА: где , - средняя за период величина готовой продукции. Показывает скорость оборота готовой продукции; коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности где , - средняя за период ДЗ.

Показывает расширение или уменьшение коммерческого кредита, предоставляемого организацией; средний срок оборота ДЗ ОД:

Финансовый анализ инвестиционных проектов

Оценка финансовой эффективности проекта достаточны ли ожидаемые выгоды от проекта для покрытия затрат на него. Оценка финансовой реализуемости проекта при каких условиях - источники финансирования, условия финансирования. Оценка эффективности для каждого из участников при определенных условиях финансирования. Инвестиционная деятельность Операционная деятельность Финансовая деятельность капитальные вложения, затраты на пуско-наладочные работы, ликвидаци- онные затраты, остаточная стоимость, прирост рабочего капитала производственные издержки, выручка от реализации, прочие и внереализаци- онные доходы финансирование проекта и обслуживание долга 6 Выручка от реализации Отделение 1 Отделение 2 продукция 1 продукция 2 … … … … Каждый денежный поток может состоять из нескольких: Сезонность производства значительное изменение потоков выгод и затрат в течение календарного года 2.

Финансовый анализ инвестиционных проектов в АПК. Выгоды и затраты от проекта, схемы расчета показателей.

Это особенно важно для проверки реализуемости проекта, -да необходимо знать, достаточно ли в любом периоде средств дли осуществления всех планируемых затрат. Анализ только тех видов деятельности, которые непосредственно затрагиваются проектом, не может дать полного ответа на этот вопрос. Возможны периоды, когда не только по проекту, но и по остальным видам деятельности суммарные затраты превышают поступления и накопленное сальдо может оказаться отрицательным.

В этом случае увеличение выручки или сокращение расходов отражаются не в той отрасли, где реализуется проект и где происходит рост затрат. Существует также проблема последовательности рассмотрения вопросов. Таким образом, можно рекомендовать следующий порядок проведения анализа. Анализ денежных потоков каждого из участников проекта, как будто все они должны реализовать свою часть проекта без привлечения средств со стороны. На этом этапе каждый участник предварительно оценивает эффективность собственных вложений и рассчитывает потребность в финансировании.

Анализ денежных потоков каждого из участников с учетом конкретной схемы финансирования и вытекающих из нее конкретных условий налогообложения и прочих обстоятельств.

Глава 8 Финансовый анализ эффективности инвестиционных проектов

Горизонтальный временной анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с параметрами предыдущих периодов. Наиболее распространенными приемами горизонтального анализа являются: При этом наибольшее внимание уделяют случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя. Вертикальный структурный анализ осуществляют в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения полученного результата с данными предыдущего периода.

Он может проводиться по исходной или агрегированной отчетности. Вертикальный анализ баланса позволяет рассмотреть соотношение между оборотными и внеоборотными активами, собственным и заемным капиталом, определить структуру капитала по его элементам.

Анализ инвестиционных проектов (Due Diligence) – предполагает всестороннюю Финансовый анализ – проводятся анализ текущего финансового.

Наиболее общими факторами достижения целей инвестирования являются: Сбор необходимой информации для разработки бизнес-плана инвестиционного проекта 2. Изучение и прогнозирование перспектив рыночной конъюнктуры 3. Выбор стратегии и тактики поведения на рынке инвестиционных товаров 4. Корректировка стратегии и тактики инвестирования с учетом меняющихся обстоятельств Выбор наиболее эффективного способа инвестирования начинается с четкого определения возможных вариантов инвестирования.

Альтернативные проекты поочередно сравниваются друг с другом, после чего выбирается наилучший с точки зрения прибыльности и уровня рисков, возникающих при реализации проекта. Инвестиционный анализ состоит из следующих основных этапов: Определяются цели и задачи проекта 2. Рассматривается программа действий по достижению целей и задач проекта 3. Оцениваются инвестиционные затраты и ожидаемая прибыль от реализации проекта 5.

10 основных показателей финансового анализа инвестиционного проекта

По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия. Как деятельность мероприятие , предполагающая осуществление комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достижение определенных целей; 2. Как система, включающая определённый набор организационно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий или описывающих эти действия [1].

Таким образом, инвестиционный проект - это, прежде всего комплексный план мероприятий, включающий проектирование, строительство, приобретение технологий и оборудования, подготовку кадров и т.

Определение термина Инвестиционный проект.

Содержание и концептуальные подходы финансового анализа инвестиционных проектов на промышленных предприятиях 1. Финансовый анализ как основа комплексного анализа инвестиционных проектов в условиях рыночной экономики 1. Организация финансового анализа на стадиях предварительной экспертизы и контроля за ходом реализации промышленных инвестиционных проектов 1.

Классификация промышленных инвестиционных проектов и стандарты бухгалтерского учета и отчетности - базовые положения для проведения финансового анализа 2. Оценка современной методологии и практики финансового анализа инвестиционных проектов на промышленных предприятиях 2. Этапы становления методологического обеспечения финансового анализа инвестиционных проектов на промышленных предприятиях 2. Оценка теоретических принципов, на которых базируются современные методических рекомендации по проведению финансового анализа 2.

Проблемы практического применения современных методических разработок по финансовому анализу 3. Совершенствование методики финансового анализа инвестиционных проектов как действенного инструмента обоснования инвестиционных решений 3.

Тема 3 Финансовый анализ инвестиционных проектов. - презентация

Семинар Финансовый анализ инвестиционного проекта : Получить знания и навыки управления инвестициями, выбора проекта, анализа его инвестиционной привлекательности, эффективности, полной реализации проекта, включая все стадии жизненного цикла проекта. Научится осуществлять мониторинг проекта получить знания и навыки построения комплексной и эффективной системы управления финансами в компании. Теоретические принципы, лежащие в основе оценки инвестиционного проекта.

Финансовое представление инвестиционного проекта Временная стоимость денег и ее измерение Аннуитет Типы задач, решаемых на основе методологии анализа инвестиционных проектов 2.

Определение термина Инвестиционный анализ предприятия. Средняя за период жизни проекта чистая бухгалтерская прибыль сопоставляется со.

Жизненный цикл инвестиционного проекта5 1. Важным в сфере снижения издержек и повышения конкурентоспособности предприятий является снижение логистических издержек, оптимизация логистичсекой системы предприятий, развития логистического сервиса. Типичным примером являются инвестиционные решения относительно ликвидации перепродажи, перепрофилирования, закрытия или начала нового инвестиционного проекта в современных нестабильных условиях функционирования и негативных факторов внешней среды.

При этом подход и методология относительно принятия инвестиционных решений, их финансового анализа существенно зависит от того, на каком этапе развития жизненного цикла находится проект в данное время. Финансовый анализ инвестиционного проекта является важнейшим его составлящим, поскольку именно он дает ответ на вопрос стоит ли реализовывать данный проект, сможет ли он принести компании- инициатору прибыль, будут ли достигнуты его цели.

Непосредственно с финансовым связан и риск-анализ инвестиционного проекта, который позволит дать ответ на вопрос, насколько рассчитанные финансовые показатели соответствуют действительности при оценки влияние факторов как внешней, так и внутренней среды. Таким образом, тема курсовой работы — финансовый анализ инвестиционного проекта является актуальной. Объектом исследования являются методы финансового анализа и оценки эффективности инвестиционных проектов.

Финансовый анализ и оценка инвестиционных проектов

Инвестиционный проект требует обычно бизнес-плана. Оценка инвестиционных проектов Универсальной системы оценки проектов нет, но ряд факторов имеет отношение к большинству инвестиционных предприятий. На основе этих факторов выделяют критерии для оценки проектов: Цели, стратегия, политика предприятия. Оценивая инвестиционный проект в этом направлении, выявляют, насколько цели и задачи инвестиционного проекта совпадают с целями и стратегией развития предприятия.

инвестиционного проекта связан с превышением поступлений финансовых ресурсов проекта. Технико-. экономический. анализ. Финансовый. анализ.

Особое внимание при этом уделяется методу определения выручки, методу исчисления амортизации основных средств, методу начисления износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Изменение учетной политики по сравнению с предыдущим годом в обязательном порядке объясняется. Финансовое состояние предприятия, реализующего инвестиционный проект, характеризуется широким кругом показателей, в совокупности определяющих надежность его как делового партнера. Для анализа результатов его деятельности используется, как система абсолютных, так и относительных показателей.

Финансовый анализ предполагаемого объекта инвестиций является неотъемлемой частью инвестиционного процесса на всех его стадиях. Инвестор не будет иметь дело с юридическим или физическим лицом, финансовое состояние которого ему не известно. В странах с развитой рыночной инфраструктурой при организации нормальных деловых связей используется информация опубликованных финансовых отчетов предприятий. В этих странах издаются регулярные справочники, по которым можно получить представление о финансовом состоянии фирмы.

В отечественной практике качество работы по финансовому анализу определяется квалификацией эксперта, достоверностью информации и используемой методикой анализа. Финансовый анализ сопровождает различные альтернативные варианты инвестиционного проекта, которые включают различные маркетинговые стратегии, рамки проекта, используемые финансовые, материально-технические и трудовые ресурсы, варианты месторасположения проектируемого предприятия, производственных мощностей и технологию его реализации.

Это позволяет избежать той ситуации, когда после подробной технической оценки данных инвестиционного проекта окажется, что проектное предложение с финансовой точки зрения неосуществимо, поскольку инвестиционные, производственные и маркетинговые издержки не покрываются проектируемыми доходами от операций, оцениваемыми во время подготовки Обоснования инвестиционного проекта. А также позволяет избежать ситуации, если слишком дорого начинать сначала всю работу по подготовке Обоснования инвестиций, чтобы исследовать другой вариант проекта.

Показатели финансовой эффективности инвестиционного проекта: Чистый приведенный доход. (NPV)